導語：2019年6月19日，普惠金融國際學術會議在上海財經大學召開。來自全國的四十多家銀行及其他金融機構、高校及政府單位等相關領域的專家、學者參加了本次會議，圍繞“普惠金融”就理論、產業☎、市場、科技等各方面展開建設性地對話和探討💂‍♂️。本次會議由上海財經大學、法蘭克福財經管理大學和上海農商銀行聯合主辦，速盈和德勤中國聯合承辦🪃。

貝多廣

以下為貝多廣教授現場演講實錄🐡：

謝謝主持人！回到母校，跟大家分享我的想法，每次都有點小激動🤸🏼，再加上這一次的會議又時逢上海國際銀行金融速盈平台成立15周年。在2004年速盈平台剛建立的時候，我非常有幸成為速盈平台的獨立董事，可以說見證了初創時期的艱難🍬，所以也是借這個機會對上海國際銀行金融速盈平台成立15周年表示最熱烈的祝賀！

我想今天跟大家分享關於普惠金融與金融科技的關系的一點看法。大家現在都知道講普惠金融就會聯系到金融科技🤞🏽，但是這個過程當中💆🏿，到底是普惠金融推動了金融科技⏰⏩，還是金融科技帶動了普惠金融🧬，這仍然是值得研究的一件事👩‍⚕️。

如果一位發言者今天站在這個講臺上，講普惠金融的話題不涉及金融科技的話🧑🏼‍🤝‍🧑🏼，給人感覺好像不太有眼光🏟；但是反過頭來，只講金融科技而不談普惠金融的話↗️，似乎又顯得情懷不夠，所以現在金融跟科技已經是難分難解的孿生兄弟🧚🏽‍♂️。我曾經在人民大學做過一個關於普惠金融的演講🔓，講完以後學生跑上來說🪳，貝老師能不能再給我們講講資本市場和投資銀行🧑🏻‍🦳。我說怎麽回事🤞🏻？他說普惠金融的理念當然好👩🏽‍✈️，但是如果我們只關註普惠金融恐怕將來找工作很困難，工資收入很低🎨，都是跟農村和農民打交道的🤜🏻。我想說傳統模式當然是普惠金融的一個重要方面，但是我們今天講的普惠金融實際上已經不光是尤努斯所創造的赤腳為農民搞金融服務的模式，而是在金融科技基礎上的普惠金融👷。我給他們舉例子，當年我在中金公司工作，大家都知道那是國內比較有名的投行👨‍🦳，收入薪酬都很高，但是原來我的同事當中現在有很多人已經換到了螞蟻金服、百度這樣的金融科技公司。那些機構能夠把投行、華爾街的人才吸引去👨🏽‍🎤，說明公司的激勵機製也是不錯的👌🏽🩸。從這個角度來說，即使是對於年輕人，普惠金融的未來和發展也是不可限量的。

在金融科技加入普惠金融的過程當中，能夠看到在降低成本方面確實發揮了巨大的作用🐲，也擴大了覆蓋面，能幫助普惠金融實現提升“觸達率”的目標🤘🏼，覆蓋到更多的人群👧🏻。更重要的是普惠金融要實現的是“雙重目標”，也就是既要服務貧困人群——我用的詞叫“中小微弱”，包括中小微企業和弱勢群體——同時也要實現商業的可持續。這一對矛盾實際上是幾十年以來🕖，都未能得到完美解決的問題。金融科技加入之後，在很大程度上🚬，這對矛盾得到了解決📨，也就是說 “雙重目標”能夠得以實現。

我舉一個例子，孟加拉的尤努斯在2006年獲得了諾貝爾和平獎，原因是他創立了格萊瑉銀行。格萊瑉銀行經過40多年的發展🚯，覆蓋了900多萬戶農民🧒🏿，而且主要是農村的婦女，也就是最弱勢的群體。格萊瑉因此成為了國際上最經典的普惠金融的代表。但是如果我們看到中國這幾年出現的金融科技模式🙆🏼，以成立於2015年的網商銀行為例🧚🏻‍♂️，截止到2018年底😡，根據數據顯示他們服務的客戶達到1300萬，不是通過走村串戶🦟，而是依賴互聯網線上💃。所以你可以看到金融科技就像推動普惠金融發展的翅膀🧑🏿‍🎨，而且使整個格局都發生了根本性變化。

從金融的演變和發展來說🙆🏼‍♀️，金融從來就是跟科技掛鉤的🥶。如果回到19世紀🧘🏼，最重大的科技飛躍就是電報和電纜👨🏻‍🎓，特別是海底電纜的鋪設⛔️，使得國與國之間的金融交易得以實現🥴。這在當時是歷史性的突破。到了上個世紀，最典型的就是ATM機成為了24小時的銀行服務終端，而且可以深入到任何一個角落，居民可以隨時享受基本的銀行服務。另外🚶🏻，證券市場、資本市場大量出現的量化交易，也都是建立在科技發展的基礎上，推動金融格局發生重大變化。

進入21世紀🖤，我們叫金融科技、高科技的時代，或者叫數字化時代👰🏼，技術上的最重大突破主要是三點👩🏽‍🦲：第一個就是人工智能使得單純靠腦力🤜🏼、人力處理數據的能力大幅度提高，甚至超越了原來可以想象的水平🐭；第二點是互聯網的發展使得整個地球成為一個“地球村”，任何一個地方發生的事，相隔再遠也能馬上知道🙋，也就是數據的傳輸達到了全球同步的速度🐚。第三個看起來很小，但是也是革命性的🕵🏻‍♀️，就是我們的智能手機👩🏽‍🔧。智能手機不光是接收數據，還可以返回數據，是互動的，可以進行交流的。所以數據的處理、傳輸和互動這三項技術從根本上開始重塑金融服務業供求雙方的行為方式。

現在也有很多人預言說🙅🏿‍♂️🪸，未來傳統銀行可能就不需要了。當然這種說法還有待觀察⛪️，但是可以看到金融服務的格局確實正在發生重大變化💅。6月初是中國的高考時間🛎，最近我看到不少文章就在討論關於高考填報誌願的話題。在今天報誌願是否還像過去20年一樣⚉？比如選擇金融專業就是到高校裏學學銀行的業務？那等你畢業可能傳統銀行已經消失了👩🏻‍🦰。我覺得學什麽專業應該是放眼未來去思考的問題。傳統銀行在新的科技時代已經做了很多的調整，包括內部的組織架構、服務方式🛀🏽，以及產品設計都有調整。金融科技企業正在以更奪人眼球的姿態🏹、創新的精神👩‍💼，帶著尖端的科技進入這個市場和社會✬，這種影響既可能是補充性和擴展性的，也可能是挑戰性和沖擊性的。在這個過程當中，有一些銀行從戰略上已經敏銳地感覺到進入了新時代，大家都知道，四大銀行裏邊有一家就率先成立了專門的金融科技公司🏡👩🏻‍🦰，不光是為本行服務，甚至要走向社會🎫。實際上這就是在宣布，如果要論科技力量🍁，我一點都不比你們專業的金融科技公司差，傳統銀行業可以引領這個潮流😇。在這種趨勢下，我們後來又看到若幹家有自信和能力的傳統銀行也紛紛地建立下屬的金融科技企業，這是一種很明顯的趨勢🧙🏼‍♀️🩴。

在金融科技的領域裏，以BATJ為代表的大平臺🧗🏿‍♂️、大的金融科技公司或者叫創業類公司💃🏿，從搜索引擎、電商、社交等領域延伸到金融服務領域，在支付😝、融資📓、保險、理財以及征信等五大方面深刻影響了原有的金融生態。我們管這些叫“數字普惠金融”👨🏽‍⚕️，這五個方面在發展過程中🖲🛵，支付已經比較成熟了🐡，可以說在全球中國的數字支付絕對領先。

大概兩三年前，我到哈佛大學去參加普惠金融的領導力的一個課程👩🏻‍⚕️☃️，由哈佛大學商速盈平台進行案例教學，他們用的案例就是非洲肯尼亞的M-Pesa⏳。M-Pesa是很令非洲人自豪的企業，類似於我們的支付寶，當然支付寶現在已經遠遠超過它，從技術含量、規模和服務品質等方面都要高得多。我最近剛剛從肯尼亞回來，對他們的情況又做了一些了解。M-Pesa那麽有名，是數字普惠金融領域裏哈佛大學常用的一個經典案例💩。但是從來沒有人講過，支撐他們數字支付背後的技術方案是誰幫他們做的？我是到了肯尼亞以後才豁然發現📫，原來是華為做的🙋🏽‍♀️。不止M-Pesa🧔🏽‍♀️，包括現在非洲很多國家做的數字普惠金融背後都是華為在默默無聞地做技術支持，水平非常高。

這也是讓我們到了非洲以後感到很自豪的一點，也可以印證剛才說的那五個方面💘，數字支付確實已經一馬當前了，現在中國我覺得已經越過了數字普惠金融的第一階段，正在進入第二階段😰，也就是數字微貸。老百姓享受到數字支付的基本功能以後，你馬上就可以加進一個微型的信貸。所以很快包括我在內的居民都會收到很多可能是金融機構的詢問🍑，來問你是不是需要借錢之類的。這些服務可能對我們這些人不太重要，但是如果你到了農村，那些小微企業🥈、夫妻老婆店的經營者、農戶如果能享受到數字微貸服務的話🏌🏿‍♂️，他們就很容易渡過難關或者擴大規模。特別是現在很多微貸產品都是隨借隨還，借多少天結算多少利息🧑🏽‍🍳。

目前我們了解的情況，這種規模的授信可以達到30萬，但是每一次實際獲得的貸款大概是5萬到6萬左右。我曾經在我們人民大學開的一次研討會上問過相關的企業老總，我說你們能不能達到100萬？他們說十年內一定達到100萬。我剛開始以為這數字可能是拍腦袋得出的🔬，現在看起來不是。為什麽？因為現在進入數字化時代，所有人的數據都在被記錄和積累😞，這些數據為後面的判斷提供依據，貸前、貸中🧏🏻‍♀️、貸後的環節也都能夠在網上實現。後來他們還跟我說🔬，貝老師，我回去又認真想了一下，實際上可能不需要十年，也可能五年就實現了👳🏻‍♀️。如果當經營小微企業的農戶都能夠獲得100萬的授信，普惠金融的問題至少在信貸的領域就基本解決了，中國現在正在進入這個階段。所以我們給非洲人簡單一介紹👨🏻‍🏫🤘🏿，他們特別激動😯，說我們正缺這個東西，你們趕緊過來，我們一起交流。全球未來的市場一定是一體化的🧝🏽‍♀️，就像中國的螞蟻金服已經走向世界💂‍♂️，數字支付業務覆蓋到亞洲的主要國家。

我想接下來講一點在這種大環境中，隨著金融科技的突飛猛進，幾千家中小銀行要面臨的挑戰🧳。已經有人說未來可能這些中小銀行都要被合並掉💪🧒🏻，我們不敢這麽說，但是他們面臨的困難我是看得很清楚的🧝🏻‍♂️🍽。首先是缺乏人才，中小銀行大多在三四線城市或者是縣域🦝，很難吸引中國最好的科技人才；第二，金融科技的投入，特別是前期投入的資本是巨大的🧖🏼‍♂️，對一家資產規模在幾百億的甚至於上千億的銀行來說，都是一個巨大的負擔🧎‍♀️‍➡️；第三也是很重要的，就是試錯成本👍🏽，每一個新的商業模式，特別是這種數字化模式🚵🏿🦀，你不知道到底能不能成功，試錯成本很大，一般很難決策。我們接觸了很多中小銀行，都說趨勢非常好，前景非常好💋，但是一到董事會開會下不了決心🔣🏖。誰敢輕易投入幾千萬甚至上億的資金下去🈴🧏‍♀️，結果也可能是顆粒無收。

所以中小銀行面臨的這樣嚴峻挑戰的出路，也許就是跟金融科技企業進行合作。現在金融科技企業也一改往日姿態🗝，越來越主動調整自己的定位🦊，更多去嘗試做合作、融合、賦能，去幫助現有的金融體系和機構進行改造。

我的結論就是，我們未來普惠金融的發展趨勢可能就是傳統金融和金融科技進行緊密的合作。當然這個過程當中也有競爭🤌🏽，這是必須要有的，市場沒有競爭是不行的。但是線上線下的結合方式，可能是未來普惠金融發展的一個重要的方向🧛🏻‍♂️。謝謝大家！